Рынок риптовалют опять лихорадит. И опять, казалось бы, ничто не предвещало беды. поисках ответа на вопрос почему падает крипта некоторые особо впечатлительные криптоинвесторы уже обращаются к нестандартным методам анализа, включая ТАРО, гороскопы, нумерологию.
Осуществить обмен криптовалюты на привычные денежные единицы (фиат) проще простого, но как не прогадать с курсом? Эмоционально неустойчивые подверженные панике граждане часто видят в очередном, только оформившемся нисходящем тренде признаки надвигающейся катастрофы.
Так почему криптовалюта падает? Есть ли в изменениях ее курса хоть какая-то логика или даже маститые аналитики по большей части «тыкают пальцем в небо» и стандартные рыночные прогнозы тут не работают?
Идет 2025 год: ничто не избежит влияния макроэкономики
Криптовалюта я 2025 году и в условном 2016-ом – это совершенно разные финансовые инструменты. Изначально биткойн позиционировался как «хулиганство от гиков» и долгое время им и оставался.
Даже тогда, когда, когда он биткойнах и их альтернативах заговорили как о способе заработать и инвестировать, многие финансисты придерживались мнения, что говорить о них иначе, чем об акциях очередной «пирамиды» контрпродуктивно. Ведь на ее курс влияет только спрос. Есть спрос – стоимость растет, нет спроса – крипта ничем не обеспечена.
Это упрощенное объяснение до сих пор является стандартным как для «эмо-трейдеров», так и для консервативно настроенных брокеров. Можно подумать, стоимость брендов зависит исключительно от стоимости заводов на которых изготавливаются модная одежда. Или стоимость очередной картины Бэнкси – от стоимости баллончиков с краской.
Для того, чтобы понимать почему упала крипта надо четко осозновавть, что:
- майнинг – это оффлайн-бизнес с серьезными затратами и все большими инвестициями, государственным регулированием;
- инвесторы в 2025 году расценивают крипту как рискованный, но «рабочий» актив;
- в криптобизнес пришли сотни миллиардов «традиционных» компаний, инвестиционных фондов.
Все значимые участники криптобизнеса являются зависимыми от мировой экономки. И их стратегия инвестирования строится в зависимости от нее же. Да, напрямую от повышения ставок ФРС стоимость биткойна не зависит.
От нее зависит стратегия входящего в топ-10 американского хэдж-фонда, который скинуть активы, считающиеся не самыми надежными или прикупить. И удивляться почему упала криптовалюта после публикации отчетности публичных компаний США не стоит.
После того, как крипторынком заинтересовались «акулы» финансового мира перестал быть изолированным от мировой финансовой системы. Поэтому торговые войны, новые пошлины, инфляция, снижения цен на нефть, высказывания и экстравагантные действия мировых лидеров влияют и на него. И эта взаимозависимость будет только увеличиваться.
Учиться анализировать закономерности
Романтики, воспринимавшие биткойн как альтернативное платежное средства, не зависящее от крупных корпораций, оказались неправы. Так почему рынок криптовалют падает? Только ли из-за взлетов и падений глобального рынка? Не только. Иногда ответить почему крипта опять падает очень просто. Достаточно вспомнить учебник экономики для 11 класса. Стоимость крипты определяется:
- стоимостью ее производства (в случае с биткойном, это быть даже главным фактором);
- законодательными нормами в странах, где располагаются юридические лица, влияющие на рынок;
- ожиданиями инвесторов.
Не всегда стоит понимать новости буквально, но часто узнать почему крипта опять падает или растет можно почитав 5-7 минут новости. А вместо того, чтобы заламывать руки на профильных форумах, оставляя сообщения в стиле «что с криптовалютой почему обвал» немного подумать.
Любой инвестор, выясняя почему крипта просела и вырастет ли снова будет в первую очередь узнавать изменилась ли позиция регуляторов. Потому что криптоденьги – это все еще молодой финансовый инструмент, отношение к которому государств пока весьма рыхлое. Не так давно биткойны вообще пытались запретить. А сейчас нормативно-правовая база все еще имеет немало серых пятен. Которые будут заполняться по мере оптимизации законодательства.
После этого думать почему крипта не растет придется, анализируя стратегии участников рынка. Которые не могут не зависеть от общей стратегии на финансовых рынках, в первую очередь больших и высокотехнологичных S&P 500 и Nasdaq.
Казалось бы, при чем тут S&P 500 и Nasdaq?
Крипторынок – молодой и рискованный. При любом кризисе инвесторы скидывают прежде всего рискованные активы. Влияние крупных финансовых концернов на криптовалюты будет только расти.
С одной стороны, это плохо, с другой – узнать почему падает курс криптовалют стало проще. Проще стало узнать и является ли это падение системным и долгосрочным или сугубу спекулятивным. Если мировые рынки находятся в депрессии, стоимость акций лидеров рынка падает, то и думать не надо почему рынок крипты падает. Поэтому и падает. Особенно тесной являеся зависимость крипторынка от положения высокотехнологичных гигантов, они первыми начали серьезно вкладываться в биткойн.
Спекулятивные падения, серьезные кризисы, банкротства платформ
С созависимостью понятно, но почему крипта летит вниз, если на традиционных рынках все более-менее спокойно? Если Доу-Джонс и Токийская биржа спокойны, законодательство не изменилось, налоги не повысились, новых торговых войн не началось, инфляция не разгоняется и предпосылок для новой Великой Депрессии нет, то почему дешевеет криптовалюта?
Анализируя внешние причины, не следует забывать и об особенностях торговли криптой. Крипторынок быстрорастущий, но все еще довольно маленький. Поэтому ликвидация даже нескольких участников могут существенно на него повлиять, достаточно вспомнить банкротства криптобирж Mt.Gox и FTX, последствия которых ощущаются на рынке и по сей день.
Почему криптовалюта падает в цене, если существенно на крипторынке ничего не изменилось? Все биржи работают, новых правил игры никто не анонсировал и даже крупных мошенников не арестовали, почему обвалилась крипта? Сама по себе что ли?
Фактор недостаточной регулируемости рынка и торговые спекулянты
Крипторынок стремительно «бронзовеет», обрастая броней из обязательств, нормативных актов, законов. «Броню» куда толще уже давно имеет рынок фондовый, но даже она не спасает его от взлетов и падений.
Криптобиржи же застрахованы от взлетов и падений куда меньше. Общий объем торгуемых средств на них куда меньше, чем на традиционных фондовых, поэтому их проще обрушить:
- стандартными приемами вроде маржинальной торговли, Pump and Dump;
- просто массовым сбросом активов;
- сбросом активов под воздействием искусственно созданной или стихийной паники.
Ответ на вопрос почему рухнула крипта иногда стоит поискать и в себе. Далеко не всегда за падением рынка стоит коварный сговор.
Спокойствие, только спокойствие
Начало 2025 года складывается для крипторынка крайне нервно. Биткойн вырасти и упасть более чем на 20% просто потому, что у многих инвесторов уже «отказывают нервы» и они в каждом высказывании публичной персоны видят либо начало апокалипсиса, либо начало золотой эры.
И часто гадая почему произошел обвал криптовалюты начинающий инвестор не видит главного – никакого обвала нет. Есть очередное кратко- или среднесрочное колебание курса актива с высокой волантильностью. Которое в течение недели нередко сменяется таким же взрывным ростом.
Защитные механизмы инвестора, использующего высокорискованные активы общеизвестны – в первую очередь это диверсификация портфеля. Если узнать почему упал курс криптовалюты несложно, то предугадать его или предсказать его продолжительность сложнее.
Для того, чтобы не нервничать, обновляя котировки и гадать почему обвалился рынок криптовалют и когда закончится падение, лучше озаботиться наличием в портфеле ценных бумаг со стабильным, пусть и потенциально меньшим доходом.
Некоторые новички, счиают, что крипторынок должен расти непрерывно и фантастическими темпами. Они не гадают почему просел рынок криптовалюты. Они в панике не тогда, когда рынок криптовалюты рухнул незвестно почему, а уже тогда, когда он растет недостаточно быстро.
Торговый инструмент stop loss позволяет избежать лишней нервозности, фиксируя заработки или убытки на определенных значениях курса. Таким образом вряд ли получится заработать 1000% и более, но и убытки ниже определенного уровня понести нельзя.
Использовать этот инструмент нужно не всегда, иногда новости настолько очевидно хорошие или очевидно плохие, что действия разумного человека также очевидны.
Большинство аналитиков считает, что глобальный обвал крипторынка случится только в результате глобального обвала мировой экономики или существенного изменения правил игры, устанавливаемых регулятором. То есть, это маловероятное и сложнопредсказуемое явление. Рынок будет развиваться, несмотря на взлеты и падения, волантильность таких активов и эмоциональных факторов.